3 مجالات سيستثمر فيها المليارديرات في 2025 لتعزيز ثرواتهم
نيسان ـ نشر في 2024/12/06 الساعة 00:00
لا يوجد وقت سيئ أبداً لكي تكون مليارديراً، لكن السنوات العشر الماضية كانت جيدة بشكل خاص، وفقاً لتقرير UBS Billionaire Ambitions السنوي العاشر الصادر أخيراً.
وبناءً على ردود 2682 مليارديراً، أظهر تقرير "يو بي إس" أنه بين عامي 2015 و2024، زادت ثرواتهم الجماعية بنسبة 121% لتصل إلى 14 تريليون دولار.
وفي نفس الفترة، سجل مؤشر MSCI AC World، الذي يتتبع نمو الشركات الكبيرة والمتوسطة عبر 23 سوقاً متقدمة، مكسباً بنسبة 73% فقط.
لكن ما يثير الاهتمام ليس تراكم ثروة المليارديرات بحد ذاته، بل ما ينوون فعله بأموالهم خلال العام المقبل، وفقاً لجنيفر جابرييلي، رئيسة مجموعة حلول صافي الثروة الفائقة في "يو بي إس"، التي أشرفت على إعداد التقرير.
وتقول جابرييلي، التي تدير أيضاً فريق الخدمات المصرفية العالمية الموحد في "يو بي إس": "إنهم يعملون في شركات وصناعات يديرونها منذ أجيال، إن لم يكن عقوداً، حيث يشعرون أنهم يتمتعون بميزة معينة. وحتى بعد التخلص من هذه الأصول، عندما يذهبون للاستثمار، فإنهم لا يزالون يذهبون إلى ما يعرفونه بشكل أفضل".
ويوضح التقرير أن هناك 3 مجالات رئيسية يخطط المليارديرات للاستثمار فيها خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة:
- العقارات:
تُعتبر العقارات فئة الأصول التي تحظى بأكبر قدر من الاهتمام من قبل المليارديرات. وعلى الرغم من أن التقارير تشير إلى أن العائلات الثرية تتطلع إلى بيع عقاراتها التجارية، إلا أن صناديق الاستثمار العقاري العامة تثير الدهشة. يُظهر التقرير أن 19% من المستجيبين يخططون لزيادة استثماراتهم في العقارات بشكل كبير، حيث يستثمر 33% من المليارديرات في العقارات في الأمريكتين و27% في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و10% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
- سندات وأسهم الأسواق المتقدمة:
إلى جانب 9% من المستجيبين الذين قالوا إنهم سيزيدون بشكل كبير من تعرضهم للسندات في الأسواق المتقدمة، يعتزم 26% زيادة تعرضهم قليلاً. بينما قال 1% فقط إنهم سيقللون الاستثمارات بشكل كبير. وأشار 42% من المستجيبين إلى أنهم سيستثمرون في أسهم الأسواق المتقدمة.
- الذهب والمعادن النفيسة الأخرى:
في المرتبة الثالثة، أفاد 7% من المستجيبين أنهم سيزيدون بشكل كبير من تعرضهم للمعادن النادرة، التي تُعتبر عادة تحوطات خلال أوقات عدم الاستقرار. وقال 33% إنهم سيزيدون من تعرضهم قليلاً. وفقاً للتقرير، "قد يعكس هذا مخاوف من ارتفاع المخاطر الجيوسياسية وتقييمات سوق الأسهم". ومن المثير للاهتمام، بينما يخطط نحو نفس العدد من المليارديرات لزيادة تعرضهم لحيازات الأسهم الخاصة المباشرة (38%)، يخطط 20% لتقليص ذلك.
ومن المهم ملاحظة أنه مع استمرار المليارديرات في السيطرة على السوق، من المرجح أن تزداد الثروة التي ينقلونها إلى ورثتهم أيضاً. فبينما ورث المليارديرات متعددو الأجيال 1.3 تريليون دولار على مدى العقد الماضي، من المتوقع أن يرثوا 6.3 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس عشرة المقبلة. وهذا الرقم أعلى من المتوقع في عام 2023، وفقاً للتقرير، لأن المزيد من المليارديرات بلغوا سن السبعين وزادت قيم الأصول.
وبناءً على ردود 2682 مليارديراً، أظهر تقرير "يو بي إس" أنه بين عامي 2015 و2024، زادت ثرواتهم الجماعية بنسبة 121% لتصل إلى 14 تريليون دولار.
وفي نفس الفترة، سجل مؤشر MSCI AC World، الذي يتتبع نمو الشركات الكبيرة والمتوسطة عبر 23 سوقاً متقدمة، مكسباً بنسبة 73% فقط.
لكن ما يثير الاهتمام ليس تراكم ثروة المليارديرات بحد ذاته، بل ما ينوون فعله بأموالهم خلال العام المقبل، وفقاً لجنيفر جابرييلي، رئيسة مجموعة حلول صافي الثروة الفائقة في "يو بي إس"، التي أشرفت على إعداد التقرير.
وتقول جابرييلي، التي تدير أيضاً فريق الخدمات المصرفية العالمية الموحد في "يو بي إس": "إنهم يعملون في شركات وصناعات يديرونها منذ أجيال، إن لم يكن عقوداً، حيث يشعرون أنهم يتمتعون بميزة معينة. وحتى بعد التخلص من هذه الأصول، عندما يذهبون للاستثمار، فإنهم لا يزالون يذهبون إلى ما يعرفونه بشكل أفضل".
ويوضح التقرير أن هناك 3 مجالات رئيسية يخطط المليارديرات للاستثمار فيها خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة:
- العقارات:
تُعتبر العقارات فئة الأصول التي تحظى بأكبر قدر من الاهتمام من قبل المليارديرات. وعلى الرغم من أن التقارير تشير إلى أن العائلات الثرية تتطلع إلى بيع عقاراتها التجارية، إلا أن صناديق الاستثمار العقاري العامة تثير الدهشة. يُظهر التقرير أن 19% من المستجيبين يخططون لزيادة استثماراتهم في العقارات بشكل كبير، حيث يستثمر 33% من المليارديرات في العقارات في الأمريكتين و27% في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و10% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
- سندات وأسهم الأسواق المتقدمة:
إلى جانب 9% من المستجيبين الذين قالوا إنهم سيزيدون بشكل كبير من تعرضهم للسندات في الأسواق المتقدمة، يعتزم 26% زيادة تعرضهم قليلاً. بينما قال 1% فقط إنهم سيقللون الاستثمارات بشكل كبير. وأشار 42% من المستجيبين إلى أنهم سيستثمرون في أسهم الأسواق المتقدمة.
- الذهب والمعادن النفيسة الأخرى:
في المرتبة الثالثة، أفاد 7% من المستجيبين أنهم سيزيدون بشكل كبير من تعرضهم للمعادن النادرة، التي تُعتبر عادة تحوطات خلال أوقات عدم الاستقرار. وقال 33% إنهم سيزيدون من تعرضهم قليلاً. وفقاً للتقرير، "قد يعكس هذا مخاوف من ارتفاع المخاطر الجيوسياسية وتقييمات سوق الأسهم". ومن المثير للاهتمام، بينما يخطط نحو نفس العدد من المليارديرات لزيادة تعرضهم لحيازات الأسهم الخاصة المباشرة (38%)، يخطط 20% لتقليص ذلك.
ومن المهم ملاحظة أنه مع استمرار المليارديرات في السيطرة على السوق، من المرجح أن تزداد الثروة التي ينقلونها إلى ورثتهم أيضاً. فبينما ورث المليارديرات متعددو الأجيال 1.3 تريليون دولار على مدى العقد الماضي، من المتوقع أن يرثوا 6.3 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس عشرة المقبلة. وهذا الرقم أعلى من المتوقع في عام 2023، وفقاً للتقرير، لأن المزيد من المليارديرات بلغوا سن السبعين وزادت قيم الأصول.
نيسان ـ نشر في 2024/12/06 الساعة 00:00