تحذير صادم من 'الفيدرالي'.. بنوك أمريكا مكشوفة على خسائر تتخطى 700 مليار دولار

كشف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن نتائج اختبارات الضغط السنوية التي أظهرت أن أكبر البنوك الأمريكية قد تتكبد خسائر تتجاوز 708 مليارات دولار في حال تعرض الاقتصاد لانهيار حاد.

ومنح الاحتياطي الفيدرالي، درجات النجاح لأكبر 32 بنكًا في البلاد - بما في ذلك جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وغولدمان ساكس - في اختبارات الضغط.
وقد سمحت هذه النتائج لعدد من المقرضين في وول ستريت برفع توزيعات الأرباح على المستثمرين، بحسب صحيفة فايننشال تايمز.
استمرار العمل بالتمرين منذ نحو عقدين
وبدأ هذا التمرين السنوي في عام 2009، وساهم في استعادة الثقة في القطاع المصرفي بعد الأزمة المالية، إلا أنه واجه في السنوات الأخيرة انتقادات بسبب اعتماده المتزايد على نماذج نمطية.
وتقيس اختبارات الضغط قدرة البنوك على الصمود من خلال سلسلة من السيناريوهات الاقتصادية الكارثية.
وقد تضمنت نماذج هذا العام ركودًا عالميًا، وارتفاعًا في معدل البطالة إلى 10%، وانخفاضًا في أسعار المنازل بنسبة 30%.
وشملت الخسائر في هذه السيناريوهات الافتراضية حوالي 200 مليار دولار من قروض بطاقات الائتمان، و75 مليار دولار من العقارات التجارية، وأكثر من 150 مليار دولار من قروض الشركات، والتي تشمل الإقراض للمؤسسات المالية غير المصرفية.
وانتهى مجلس الاحتياطي الفيدرالي بنتيجة أن إجمالي رأس المال السهمي سينخفض بنسبة 1.6 نقطة مئوية في ظل هذه السيناريوهات، وهو أقل انخفاض منذ 7 سنوات على الأقل.
ووفق شبكة سي إن بي سي، قالت نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الرقابة، ميشيل بومان، "تؤكد نتائج اليوم متانة النظام المصرفي".
وعقب صدور النتائج، أعلنت عدة بنوك كبرى، من بينها جي بي مورغان، وغولدمان ساكس، ومورغان ستانلي، عن خطط لرفع توزيعات أرباحها.
اختبار هذا العام ذو تأثير أكبر من المعتاد
ويُعدّ اختبار هذا العام أقل تأثيرًا من المعتاد، حيث عادةً ما تُحدّد هذه العملية احتياطي رأس المال السنوي للبنوك في حالات الضغط، وهو مقدار رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى الذي يجب أن تمتلكه البنوك بما يتجاوز الحد الأدنى التنظيمي، وذلك نسبةً إلى أصولها المرجّحة بالمخاطر. يُستخدم هذا رأس المال لاستيعاب الخسائر المحتملة.
مع ذلك، يُجمّد الاحتياطي الفيدرالي احتياطيات رأس المال في حالات الضغط للعام الماضي، بغض النظر عن نتيجة اختبار هذا العام، في إطار مراجعته لعملية اختبار الضغط الشاملة، وذلك عقب دعوى قضائية رفعتها جماعات ضغط مصرفية.
وأسفر اختبار العام الماضي عن انخفاضات حادة في متطلبات رأس المال لأكبر البنوك، وكان غولدمان ساكس المستفيد الأكبر. وستبقى هذه المتطلبات سارية حتى عام 2027.
وقال كريستوفر ماكغراتي، رئيس قسم أبحاث البنوك الأمريكية في شركة KBW، قبل صدور النتائج: "لن يكون لهذا الحدث تأثير كبير على السوق".
وتستفيد البنوك الأمريكية بالفعل من تخفيف قواعد رأس المال، وقد أنفقت في وقت سابق من هذا العام مبلغًا قياسيًا على عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الأول.
ويقود الاحتياطي الفيدرالي أيضًا تنفيذ ما يُعرف بإصلاحات "نهاية لعبة بازل"، ومن شأن اقتراحه الحالي أن يخفض متطلبات رأس المال لأكبر البنوك بشكل حاد، وهو ما يُعد مكسبًا كبيرًا للقطاع المصرفي.
كما بدأ البنك المركزي الأمريكي بتقليص عدد موظفيه الإشرافيين في خريف العام الماضي، حيث قادت بومان الجهود لخفض عدد الموظفين بنسبة 30%. وقالت يوم الثلاثاء في مذكرة داخلية اطلعت عليها صحيفة فايننشال تايمز إن إعادة الهيكلة قد اكتملت وستدخل حيز التنفيذ في 12 يوليو/ تموز.